Куди вкладати гроші під час війни: валюта, депозити чи пасивний дохід?

В умовах економічної турбулентності та курсових коливань питання збереження капіталу стає гострішим за питання заробітку. Знецінення гривні та інфляційні процеси роблять стратегію "грошей під матрацом" збитковою, змушуючи українців шукати надійніші фінансові гавані. Фінансові аналітики проаналізували поточну ситуацію на ринку та виділили ключові інструменти, які допоможуть не лише вберегти кошти, а й отримати пасивний дохід.

Як повідомляє Expert.in.ua, головним правилом залишається диверсифікація, проте прибутковість різних активів суттєво різниться. Експерти радять не покладатися виключно на один вид інвестицій, а розподіляти ризики між валютою, банківськими вкладами та державними цінними паперами.

Валютна готівка: ілюзія безпеки

Купівля іноземної валюти, зокрема долара США та євро, традиційно залишається найпопулярнішим методом заощадження серед населення. Психологічно наявність "твердої" валюти заспокоює, проте економісти попереджають про приховані ризики. Зберігання готівки вдома не рятує від інфляції самої валюти (доларової інфляції), яка повільно, але впевнено "з'їдає" купівельну спроможність. Крім того, різниця між курсом купівлі та продажу (спред) може нівелювати вигоду на коротких дистанціях. Тому валюту рекомендують використовувати лише як частину довгострокового інвестиційного портфеля, а не як інструмент швидкого заробітку.

ОВДП: фаворит ринку без податків

На сьогодні найбільш привабливим інструментом з погляду дохідності та надійності фінансисти називають Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Головною перевагою військових облігацій є повна відсутність оподаткування. На відміну від банківських депозитів, де з вкладника стягується податок на доходи фізичних осіб та військовий збір (сумарно 19,5%), дохід від ОВДП залишається повністю в кишені інвестора.

Держава гарантує повернення всієї суми вкладу, а ставки за гривневими облігаціями зараз коливаються в межах 15-18% річних, що дозволяє перекрити рівень офіційної інфляції. Існує також можливість купівлі валютних облігацій, які дають близько 4% річних у доларах або євро, що значно вище за ставки валютних депозитів у банках. Це робить ОВДП ідеальним варіантом для тих, хто хоче зафіксувати високу дохідність на тривалий термін.

Банківські депозити: консервативна класика

Банківські вклади залишаються зрозумілим та доступним інструментом для більшості громадян, проте їхня реальна прибутковість поступово знижується. Хоча гривневі депозити все ще пропонують непогані ставки (в середньому 13-15%), необхідність сплати податків суттєво зменшує кінцевий результат. "Чистий" дохід за депозитом часто ледь покриває інфляцію.

Експерти радять використовувати депозити для зберігання "подушки безпеки" — коштів, до яких потрібен швидкий доступ (якщо це вклади на вимогу або короткострокові депозити). Для довгострокового примноження капіталу вони програють конкуренцію державним облігаціям.

Золоте правило розподілу

Підсумовуючи, фінансисти рекомендують дотримуватися стратегії розподілу активів. Оптимальним варіантом вважається зберігання частини коштів у валюті (для захисту від глибокої девальвації), частини — у гривневих ОВДП (для отримання максимального пасивного доходу), і невеликої частки на карткових рахунках для поточних витрат. Такий підхід дозволяє балансувати між ризиками та прибутковістю в умовах невизначеності.